【研究报告内容摘要】
欧洲新能源汽车刺激政策再加码,苹果百家门店重开。继续重点推荐3c产业链、小家电行业、半导体设备、锂电设备等,推荐:科森科技(603626)、赛腾股份(603283)、先导智能(300450)、快克股份(603203)、迈为股份(300751),科创板:石头科技(688169)、瀚川智能(688022)、柏楚电子(688188)(华西机械&中小盘联合覆盖)。
重点行业动态:欧洲新能源汽车刺激政策再加码;疫情下全球半导体设备销量仍强劲。1)据chargedevs报道,5月26日法国总统马克龙宣布将为该国汽车产业增加80亿欧元援助计划,包括刺激需求(提高购置新能源汽车补贴等)、支持本地供应、加快基础设施建设等,我们判断疫情影响之下,多国刺激政策纷纷落地,全球电动化有提速趋势、相关设备企业将显著从中受益。2)根据semi最新报告数据,4月北美半导体设备制造商在全球市场的销售额为22.6亿美元,环比增长2.2%、同比增长17.2%;据日本半导体制造装置协会初步统计,4月份日本制半导体设备销售额同比大增16.4%至2081.26亿日元,连续第5个月呈现增长,并创17个月来最大增幅、销售额创19个月来新高,疫情影响之下全球半导体设备销售仍十分强劲,全年销售增长可期。
重点推荐:苹果百家门店重开,产业链业绩弹性仍大。5月27日苹果公司官方透露计划于当周重开约100家美国门店,这占据了苹果全球所有门店的五分之一(截至目前苹果在全球范围内共经营510家门店,其中美国门店共计271家)。我们维持此前的判断,对国内设备企业而言,可能迟到但不会缺席,产业链业绩弹性仍大。
投资建议:1)看好国内3c产业链,推荐科森科技、赛腾股份、快克股份,受益标的华兴源创、精测电子等。2)疫情之下小家电有望迎来大风口,推荐拥有核心技术和优质渠道的智能扫地机器人公司石头科技。3)锂电设备下游空间大,设备公司确定性强,推荐先导智能。4)同时推荐优质汽车电子设备企业瀚川智能、激光切割控制系统龙头柏楚电子(华西机械&中小盘联合覆盖)。5)hit有望成为下一代主流电池片技术,推荐迈为股份。
风险提示:经济增长波动加大;苹果新机创新力度不够;相关企业订单获取不及预期等。

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